Enflasyondan Korunmak

Enflasyondan Korunmak

İnsanların yatırım yapmasındaki en büyük sebeplerden biri enflasyondan korunmaktır. Ülke para birimi değer kaybetse dahi altın,gümüş,petrol ve hisse senetleri gibi yatırım araçlarında bu değer kaybının hissini azaltmak mümkündür. Yatırım yapmak tıpkı bir ağaç ekmeye benzer bu açıdan, yükselen güneşten (bu durumda enflasyon ve değer kaybı oluyor) korunmak için gölge yaratmaya benziyor. Peki bunu nasıl yapabiliriz?

Enflasyon Nedir?

💸 Enflasyon en net tanımıyla fiyatlar genel düzeyinin sürekli ve hissedilir artışını ifade eder.

😱 Bu, paramızın alım gücünün sürekli olarak azalması demek.

Peki, fiyatlar genel düzeyinin artışı derken neyi kastediyoruz?

Ulusal bir ekonomide üretilen tüm mal ve hizmetlerin genel fiyat seviyesindeki artış olarak da özetleyebiliriz.

  • Bu noktada mal ve hizmetler grubu, tüketicilerin tercihlerine göre hazırlanan bir sepetten oluşur. Aynı nedenle; tek tek ürün veya hizmet grubuna ilişkin veya tek seferlik artışlar enflasyon olarak adlandırılmaz. Bu açıkladığımız fiyat seviyelerindeki sürekli artışlara enflasyon deriz.

Enflasyon bizi nasıl etkiler? Yüksek enflasyonun olduğu bir ülkede satın aldığımız ufak bir sakızdan arabaya kadar her şeyin fiyatında artış yaşanır. Bu artışlar ise aldığımız gelir ve giderlerimiz arasındaki mesafeyi açarak alım gücümüzü günden güne azaltır.

  • Cebimizdeki 100 lira ile marketten satın aldığımız yedi ürünün aynı para birimi ile artık yalnızca üçünü alabiliyorsak, ne yazık ki bunun sebebi çağımızın yüz karası enflasyon belasından başka bir şey değildir…

🤿 Derine Dal: Enflasyon ölçümlemesi, daha önce kulak aşinalığımız olan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) gibi fiyat endeksleri üzerinden yapılır.

  • Özel kapsamlı enflasyon göstergelerinden Çekirdek TÜFE, fiyat değişimini hesaplarken çok fazla etkilenen (gıda ve enerji gibi) malları hariç tutar.

Bu ölçümlemeler; aylık, yıllık ve toplam alınacak şekilde yapılabilir. Endeks değerleri üzerindeki değişim ilgili dönemin enflasyon oranını verir.

Tüketici fiyat endeksi; adı üstünde, biz tüketicilerin markete gittiğimizde karşılaştığı fiyat değişimlerini gösterir.

Üretici fiyat endeksi ise enflasyonun üreticilere yansıyan yönünü gösterir. Çalışan maaşları, elektrik, doğalgaz ve petrol gibi enerji maliyetleri ve hammadde fiyatları gibi kalemlerdeki fiyat değişimlerini gösterir.

Enflasyon Verilerini Nasıl Okumalıyız? TÜİK’in açıkladığı son veriler, Türkiye’de enflasyonun Nisan ayında 7,25% artarak yıllık bazda 69,97% olduğunu gösterdi.

Nisan ayında enflasyonun 7,25% olması, Nisan ayında satın aldığımız tüketim sepetinin fiyatının Mart ayına göre 7,25% arttığı anlamına geliyor.

Nisan ayında yıllık enflasyonun 69,97% olması ise yine Nisan ayında satın aldığımız tüketim sepetinin fiyatının bir önceki yılın Nisan ayına göre 69,97% arttığı anlamına geliyor.

  • Yıllık enflasyon, bu iki nokta arasındaki fiyat artışını gösterirken ara aylardaki fiyat dalgalanmalarını yansıtmaz. Kaynak

Enflasyon Neden Yükselir?

Enflasyon; talep, maliyet ve yapısallık kaynaklı yükselebilir.

Talep Enflasyonu: Piyasadaki ürün ve hizmetlere olan talepteki artışın, aynı ürün ve hizmetlerin üretim hızından fazla olmasıyla oluşur. Talepteki bu artış ise faiz oranlarıyla direkt olarak kontrol edilebilir.

📌 Bir örnekle: 5 birim üretilmiş X ürünü için 10 birimlik talep olursa ve üreticiler 10 birimlik talebi karşılamakta yetersiz kalıyorsa, X ürününün kıymeti artar ve bu da fiyatına yansır.

  • Rusya’nın Ukrayna’yı işgali ile ham yağ yüklü gemilerinin Türkiye’ye gelememesi “yağ stokları bitecek” kaygısı oluştururken telaşlanan vatandaşın marketlere akın etmesine sebep oldu.
  • Stoklar bitecek endişesiyle yağa olan talebin artmasına karşılık, arzın, yani üretimin bu talebe karşılık verememesi ile yağ fiyatlarındaki artış hızlandı.

Maliyet Enflasyonu: Toplam üretimin azalmasıyla mal ve hizmet fiyatlarının yükselmesi sonucu ortaya çıkan enflasyon şeklidir. Temel olarak emtia, gıda, petrol fiyatlarının yükselmesiyle birlikte üretim maliyetlerinin artması ve bunun da bir sonucu olarak üretim miktarının azalmasını ifade eder. Doğal afet, savaş gibi üretimi etkileyen dışsal faktörler de üretim miktarının azalmasına etki ederek maliyet enflasyonununun oluşmasına sebep olur.

📌 Bir örnekle: Hem Rusya’nın Ukrayna işgali hem de Dolar/TL kurundaki artış ile emtia, gıda ve petrol fiyatlarındaki yükseliş sonucunda ortaya çıkan enflasyon, maliyet enflasyonuna iyi bir örnektir.

  • Kısa bir yolculukla İstanbul – Ankara arası seyahat etmek istediğinizi varsayalım. Özel aracınızla geçen sene arabanızın deposunu ortalama 350-400 liraya doldururken bu sene en az 1.000 liralık bir tutar ödemek sizi şaşırtmasın!

Bugünün Enflasyonu Yarının Enflasyonunu Etkiler Mi?

🤷🏼‍♀️ Evet.

Bazen beklentilerdeki bozulma, enflasyonda yapısallığa veya yapışkanlığa neden olabilir ve bu durum devir etkisiyle, bugünkü enflasyonun yarınki enflasyona devretmesine neden olur.

Ürün ve hizmetlerin fiyatlarındaki bozulmalar, belirsizliği de artırdığından firmaların geleceğe dair fiyat belirlemelerini zorlaştırır. Dolayısıyla, maliyet koşulları hafiflese bile böyle yapısal sorun veya belirsizlik durumlarında enflasyon düşmeyebilir.

Enflasyon Neyi Etkiler?

Enflasyon her şeyden önce ekonomik güvene ve piyasaya zarar verir. Yüksek enflasyonun sürekli hale gelmesiyle yaşanan ekonomik dalgalanmalar, piyasadaki güveni zedeleyerek para hareketlerinin ve dolayısıyla ticari faaliyetin yavaşlamasına sebep olur.

Enflasyonist ortam, yerel parada aşınma etkisi (değer kaybı) oluşturarak piyasada dolarizasyon oluşmasına sebep olur.

  • 🔍 Ülkedeki ulusal paranın enflasyon kaynaklı muhtemel değer kaybından korunmak amacıyla vatandaşların yabancı para birimi cinsinden alım-satım yapması ve varlık tutmasına dolarizasyon adı verilir.

Enflasyonist bir ortamda bugün cebinizde bulunan 100 lira, fiyatların sürekli ve hissedilir bir şekilde yükselmesi (enflasyon) nedeniyle yarın aynı alım gücüne sahip olmayacaktır.

Dolayısıyla birikimleri yerel para birimi cinsinden tutmak mantıksız hale gelecek ve yatırımcılar yabancı para birimi cinsinden varlık tutmaya yönelecektir.

Bu durum, yerli paranın daha da değer kaybetmesine neden olacaktır.

📌 Böyle bir enflasyonist ortamın pelerinli tek kahramanı faizlerdir. Enflasyonist ortamda faizleri yüksek tutmak, fiyat istikrarını oluşturarak fiyat artış hızının zaman içinde azalmasını kapsayan dezenflasyon sürecine destek olur.

Faizler yükselirse yatırımlarınızı yerel para birimi cinsinden yaparak faiz getirisi elde edebilirsiniz. Böylece yabancı para birimlerine olan ilgi, tekrar yerel para üzerine çekilebilir.

Ancak faizleri yükseltmenin de bazı sonuçları elbette olacaktır.

Faizlerin yükselmesi, firmaların yatırım ve istihdam üzerindeki finansman maliyetlerini artıracaktır. Bu nedenle faizlerin artırıldığı bir dönemde, ekonomik büyüme göstergelerinde yavaşlama gözlenebilir.

Faizlerin artırılması gibi sıkılaştırıcı para politikaları, tam da bu sebepten ötürü belirli bir dönem uygulandıktan ve sonuçlandıktan sonra terk edilir.

Nasdaq Borsası

Nasdaq Borsası

Nasdaq borsası borsalar arasında en popüler borsaların başında gelmektedir. New York ‘ta kurulan kurulmuş dünyanın ilk ve en büyük elektronik hisse senedi borsasıdır. Çoğu ülkede rağbet gören Nasdaq’ın açılımı “National Association of Securities Dealers Automated Quotations” dır. Bu yazımızda sizlerle Nasdaq borsasına ilişkin detayları derledik.

Nasdaq Borsası Nedir?

1971 yılında New York ‘ta kurulan Nasdaq borsası dünyanın ikinci en çok işlem gören borsasıdır. 24 piyasada faaliyet göstermektedir. Dünyanın en büyük elektronik piyasası olan Nasdaq, bünyesinde dünya çapında büyük, küçük ve orta ölçekli çok sayıda teknoloji şirketinin hisse senedini işleme alabiliyor. İşlemler elektronik olarak yapılır ve  bu borsada 3000 ‘in üzerinde şirketin hisse senedi bulunmaktadır. Nasdaq borsasının kısa kodu Nasdaq 100 ‘dür. Nasdaq 100 endeksi CFD ürünüdür. CFD işlemi yapmak yatırımcılara kolaylık sağlar.

Nasdaq Borsasının Özelliği Nedir?

Nasdaq, bütün işlemlerin çevrimiçi olarak yapıldığı bir borsadır. Bunun amacı ise yüksek güvenlik sağlayabilmek. Böylece büyük ve hemen hemen herkes tarafından bilinen şirketleri bünyesine katabilmiştir. Netflix, Facebook, Adobe bunlardan birkaçıdır.

Esnek bir yapıya sahip olması Nasdaq ‘ın başarısından sebeplerindendir. Şirketin büyük ölçekli mi küçük ölçekli mi olduğuna bakmadan yakın ilişki kurar.

Nasdaq Endeksleri Nelerdir?

Nadaq borsasının içindeki en önemli endeksler şu şekilde sıralanabilir:

  • Nasdaq 100 endeksi
  • Nasdaq Bileşik Endeksi
  • Nasdaq Biyoteknoloji Endeksi

Nasdaq 100 endeksi: donanım, yazılım, telekomünikasyon gibi alanlarda işlem gören şirketleri kapsar. Piyasa değerine göre en büyük 100 şirketi kapsar.

Nasdaq bileşik endeksi: borsada işlem gören 3000’den fazla şirketin olduğu bir endeksdir. Teknoloji, tüketici hizmetleri, sağlık şirketleri gibi alanlarda işlem gören şirketleri kapsar.

Nasdaq Biyoteknoloji endeksi: biyoteknoloji ve ilaç şirketlerinden oluşur. Bu endekste 100.000’in üzerinde hisse senedi vardır.

Nasdaq İşlem Saatleri

Nasdaq borsasının açılış ve kapanış saatleri merkezi New York olduğu için ABD ‘nin saat dilimine bağlıdır. Nasdaq borsasının açılış saati ABD saatine göre 9.30, Türkiye saatine göre ise 16.30’dur. Kapanış saati ise ABD saatine göre 16.00, Türkiye saatine göre ise 23.00’dür.

Nasdaq’tan Hisse Senedi Nasıl Alınır?

Nasdaq borsasında işlem yapmak sanıldığı kadar zor bir iş değildir. Yatırımcıların yurt dışı piyasalarına erişim imkanı sunan aracı kurumlardan birinde yatırım hesabı açması gerekir. ALB Forex, düşük komisyon oranları ve yatırımcılarına sunduğu analiz desteği ile  Nasdaq piyasalarına kolaylıkla erişim hizmeti sunmaktadır.

Sizde FedYatırım avantajları ile kolaylıkla Nasdaq piyasasına erişebilir, işlem gören hisse senetlerinin alım satımını gerçekleştirebilirsiniz.

Forex’de Yatırım Biçimleri

Forex’de Yatırım Biçimleri

Forex’de yatırım biçimleri yatırımcı tarzına göre belirlenen en önemli unsurlardan biridir. Bilindiği gibi forex para birimlerinin ticaretini yapmak için kullanılan finansal araçlardır. Yatırımcılar için spot forex, vadeli işlemler, opsiyonlar ve swaplar dahil olmak üzere çeşitli forex araçları mevcuttur. Her forex enstrümanı türünün kendine özgü özellikleri ve faydaları vardır. Yatırımcılar, ticaret hedeflerine uyacak şekilde forex enstrümanlarının bir kombinasyonunu kullanabilirler.

1.Spot Forex

Spot forex, forex ticaretinin en yaygın türüdür ve para birimlerinin mevcut fiyatlarından alınıp satılmasını ifade eder. Bu işlemler her zaman çiftler halinde gerçekleştirilir. Çiftteki ilk para birimi temel para birimi olarak bilinir. İkinci para birimi teklif para birimi olarak bilinir. Örneğin, EUR/USD spot forex işleminde EUR temel para birimi ve USD teklif para birimidir.

2.Vadeli İşlemler

Vadeli işlemler, alıcıyı gelecekte belirli bir tarihte belirli bir fiyattan bir varlığı satın almaya veya satıcıyı bir varlığı satmaya mecbur eden finansal sözleşmelerdir. Byi işlem sözleşmeleri borsalarda işlem görür. Yatırımcılar tarafından dayanak varlığın gelecekteki fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapmak için kullanmaktadır.

Vadeli işlem sözleşmeleri emtialar, hisse senetleri ve para birimleri de dahil olmak üzere çok çeşitli varlıklar için mevcuttur. Örneğin, ham petrol için, alıcıyı gelecekte belirli bir tarihte belirli bir fiyattan belirli miktarda ham petrol satın almaya mecbur eden bir vadeli işlem sözleşmesi vardır. Ayrıca, gelecekte belirli bir tarihte belirli bir fiyattan belirli miktarda bir para birimini satın almak veya satmak için yapılan sözleşmeler olan döviz vadeli işlemleri de vardır.

Spot forex gibi, vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı da dayanak varlığın arz ve talebine göre belirlenmektedir. Talep yüksek ve arz düşük olduğunda, vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı yükselecektir. Benzer şekilde, talep düşük ve arz yüksek olduğunda, vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı düşecektir.

3.Opsiyonlar

Opsiyonlar, sahibine bir varlığı belirli bir tarihte veya öncesinde belirli bir fiyattan alma veya satma hakkı veren ancak yükümlülüğü olmayan finansal sözleşmelerdir. Borsalarda işlem görür. Yatırımcılar tarafından dayanak varlığın gelecekteki fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapmak için kullanılmaktadır.

İki tür opsiyon vardır: alım opsiyonları ve satım opsiyonları. Alım opsiyonları sahibine dayanak varlığı satın alma hakkı verir. Satım opsiyonları sahibine dayanak varlığı satma hakkı verir.

Bir opsiyonun fiyatı, dayanak varlığın arz ve talebine göre belirlenmektedir. Talep yüksek ve arz düşük olduğunda, opsiyonun fiyatı yükselecektir. Benzer şekilde, talep düşük ve arz yüksek olduğunda, opsiyonun fiyatı düşecektir.

4.Swaplar

Swaplar, bir varlığın başka bir varlıkla değiştirilmesini içeren finansal sözleşmelerdir. Genellikle tüccarlar tarafından dayanak varlıkların gelecekteki fiyat hareketleri üzerine spekülasyon yapmak için kullanılmaktadır.

İki tür swap vardır: faiz oranı swapları ve döviz swapları. Faiz oranı swapları bir faiz oranının başka oranla değiştirilmesini içerir.

Bir swapın fiyatı, dayanak varlıklar için arz ve talep tarafından belirlenmektedir. Talep yüksek ve arz düşük olduğunda, swapın fiyatı yükselecektir. Benzer şekilde, talep düşük ve arz yüksek olduğunda, swapın fiyatı düşecektir.

Küresel Ticaret

Küresel Ticaret

Küresel ticaret sistemi her taraftan yükselen bir enflasyon baskısı altında bulunuyor. On üç yıldan beri enflasyona neden olmaksızın yönetilen parasal genişleme, sonunda uzun zamandır unutulmuş olan enflasyon olgusunun yeniden ortaya çıkmasına yol açtı. Bu gelişmeyle birlikte enflasyonu düşürmek için faiz artırımları da devreye girdi. Görülen o ki önümüzdeki dönem enflasyonu düşürebilmek için faizlerin artmaya devam edeceği, talebin ve yatırımların kısılacağı ve doğal olarak büyüme hızlarının düşeceği bir dönem olacak. Bütün bu sıkılaştırıcı politikaların dünyada talebi düşürürken arzın aynı düzeyde kalması mümkün olmayacağına göre üretimde de düşüş yaşanması kaçınılmaz olacak.

Dünyada üretimin gerilemesi, büyümenin düşmesi kuşkusuz uluslararası ticaret hacminin de düşmesiyle sonuçlanacak. Kapitalizmin temel kabullerinden birisi olan ‘uluslararası ticaretin toplam refahı yükselteceği’ tezine göre bu düşüş uluslararası refahta bir gerilemeye yol açacak.

IMF’nin Dünyanın Ekonomik Görünümü Raporuna göre 2004 – 2013 yılları arasında ortalama yüzde 5,4 oranında büyüyen uluslararası ticaret hacmi, 2014 – 2021 yılları arasında yüzde 2,8’e gerilemişti. Covid 19 salgınını izleyen 2021 yılında yeniden yüzde 10’4e yükselen ticaret hacmi 2022’de yüzde 4,3’e gerilemişti. 2023 yılında gerilemenin devam ederek yüzde 2,5’e düşmesi bekleniyor.

Uluslararası ticaretteki gerilemeyi izleyebileceğimiz en kestirme gösterge Baltık Kuru Yük Endeksi.

Kargo gemiciliğinde 4 kategori gemi bulunuyor. Gemiler boyutları ve yük taşıma hacimlerine göre büyükten küçüğe doğru şu adlarla anılıyor: Capesize, Panamax (Panama kanalı otoritelerinin kanaldan geçmesine izin verdiği boyuttaki gemiler), Supramax ve Handymax. 1985 yılından beri açıklanan Baltık Kuru Yük Endeksi, bu 4 farklı kargo gemisini temel alarak bunları işleten 600’ü aşkın şirketin 26 rota üzerinden aldığı taşıma işlemlerinin ücretlerini ağırlıklandırmak suretiyle oluşturulmuş bir endeks. Adında Baltık geçmesine karşılık aslında bütün dünyaya yönelik deniz taşımacılığını kapsıyor.

Baltık Kuru Yük Endeksi, bize kabaca küresel deniz ticaretinin yoğunluğunu ve hangi düzeyde seyrettiğini gösteriyor. Dolayısıyla küresel ticaretin daralıp daralmadığı ya da artıp artmadığından giderek emtia talebinin canlılığını ortaya koyuyor. Eğer endeks düşüyorsa o zaman emtia talebinde, ticaretinde ve dolayısıyla üretiminde düşüş söz konusu demektir.

Baltık Kuru Yük Endeksinin son 4 yıldaki gelişimi

Endeksin 2021 yılındaki yükselişi dikkat çekici. Bu, Covid 19 salgınının yarattığı çöküş sonrası toparlanmayı gösteriyor (bir çeşit baz etkisi.) Endeks bugünlerde 1800’ler düzeyinde bulunuyor. Bu düzey endeksin uzun yıllar ortalamasına uygun bir düzey. Buna karşılık endeksin önümüzdeki dönemde 1500 düzeyinin altına inmesi halinde uluslararası ekonomik sıkıntıların artmasını beklememiz söz konusu olacak.

Güncel kurlar için tıklayın: Dolar/TL Euro/TL, Euro/Dolar, Sterlin/TL.

Forex ‘de Short İşlem Nedir?

Forex ‘de Short İşlem Nedir?

Forex’de short işlem, bir yatırımcının gelecekte daha yüksek bir fiyattan satmak amacıyla bir döviz çifti satın aldığı bir ticaret türüdür. Forex piyasası, tüm işlemlerin gerçekleştiği merkezi bir borsa olmaması bakımından benzersizdir. Bunun yerine, ticaret faaliyeti küresel bir banka, aracı kurum ve diğer finans kurumları ağı arasında merkezi değildir. Bu merkezi olmayan yapı, yatırımcıların haftanın 5 günü, günde 24 saat döviz çiftleri alıp satmalarına olanak tanır.

Bir tüccar bir döviz çifti satın aldığında, uzun pozisyon aldığı söylenir. Uzun pozisyon, bir döviz çiftinin fiyatının gelecekte yükseleceğine dair bir bahistir. Tersine, bir tüccar bir döviz çifti sattığında, kısa pozisyon aldıkları söylenir. Kısa pozisyon, bir döviz çiftinin fiyatının gelecekte düşeceğine dair bir bahistir.

Bazı yatırımcıların kısa-uzun pozisyon almalarının nedeni, döviz çiftini satın aldıkları fiyat ile sattıkları fiyat arasındaki fiyat farkından kar elde edebileceklerine inanmalarıdır. Örneğin, bir tüccar EUR/USD’yi 1,20’den satın alır ve 1,22’den satarsa, 2 pip kar elde edecektir.

Tabii ki, her zaman döviz çiftinin fiyatının tüccarın aleyhine gitme riski vardır, bu durumda zarar ederler. Örneğin, bir tüccar EUR / USD’yi 1,20’den satın alırsa ve fiyat daha sonra 1,18’e düşerse, 2 pip zarar edecektir.

Kısa-uzun bir pozisyon alırken, kâr veya zararınızın paritenin ikinci para biriminde temsil edileceğini unutmamak önemlidir. Yukarıdaki EUR/USD örneğinde, tüccar fiyatın yükseldiği her pip için 2 $ kar ve fiyatın düştüğü her pip için 2 $ zarar elde edecektir.

Forex piyasasında kısa-uzun pozisyon almanın birkaç farklı yolu vardır. En yaygın olanı, bir döviz çiftini mevcut piyasa fiyatından almak veya satmaktır. Alternatif olarak, bazı tüccarlar limit emirleri veya durdurma emirleri vermeyi seçebilir.

Limit emri, bir döviz çiftini belirli bir fiyattan satın alma veya satma emridir. Örneğin, bir tüccar EUR/USD paritesinde 1,20’den uzun bir pozisyon almak isterse, bu fiyattan bir limit emri verebilir. Piyasa fiyatı daha sonra 1,22’ye yükselirse, emir yerine getirilir ve tüccar uzun bir pozisyonda olur.

Stop emri, belirli bir fiyata ulaştığında bir döviz çiftini satın alma veya satma emridir. Örneğin, bir tüccar EUR/USD’de 1,22’de kısa pozisyon almak isterse, bu fiyata bir durdurma emri verebilir. Piyasa fiyatı daha sonra 1,20’ye düşerse, emir yerine getirilir ve tüccar kısa pozisyonda olur.

Kısa uzun pozisyonlar forex piyasasında işlem yapmanın başarılı bir yolu olabilir, ancak tüm işlem türlerinde olduğu gibi, her zaman kayıp riski olduğunu unutmamak önemlidir. Herhangi bir kısa-uzun pozisyon almadan önce, araştırmanızı yaptığınızdan ve ilgili riskleri anladığınızdan emin olun.

Türev Piyasası 

Türev Piyasası

Türev piyasası; forward, futures, options, SWAP gibi ürünler ile vadeli işlemlerin yapılabildiği bir piyasadır. Türev piyasasının alt kolu olan organize piyasalarda futures işlemleri gerçekleşirken, tezgah üstü piyasalarda forward işlemleri gerçekleşmektedir. Standartlaştırılmış türev işlem sözleşmelerinin belirlenen vade doğrultusunda alım satımının yapıldığı türev piyasası ismini finansal yatırımcıların gereksinimlerinden türemesinden almıştır. En temel amacı; yatırımcıların risklerden korunması olmaktadır.

Türev Piyasası Ne Demektir?

Türev piyasasının tanımına bakıldığında; ileri bir vade için hem fiyatı hem de koşulları önceden belirlenmiş olan türev ürünlerin alım satımının gerçekleştiği piyasalara verilen isimdir. Vadeli işlemler piyasası olarak da tanımlanabilmektedir. Organize piyasalar ve tezgah üstü piyasalar olmak üzere iki başlık altında incelenebilmektedir. Futures, forward, opsiyon, swap işlemleri türev piyasalarda yapılabilmektedir.

Türev Araçlar Nelerdir?

Türev araçlar; finansal varlığın ya da malın değerine direkt bağlı olan finansal araçlara verilen isimdir. Dayanak varlığın sahipliğinin el değiştirip değiştirmemesi fark etmeksizin türev araçlar ile ilgili hak ve yükümlülüklerin ticareti yapılabilmektedir. Türev ürünler şu şekildedir:

  • Futures: Vadeli işlem piyasasının temeli sayılmaktadır. Ürünün fiyatı bugünden sabitlenmektedir ve ilerleyen bir tarihte teslim alınacağına dair olan sözleşmedir. Futures ile yatırımcı hem kendisini finanse etmiş olur hem de varlığını risklere karşı korumuş olur.
  • Forward: Dövizlerin, menkul kıymetlerin veya varlıkların ileri bir tarihte teslim edilmesi için yapılan sözleşmelerin alım satım işlemlerine verilen isimdir. Kısa vadeli yatırımlardır. Birkaç günden birkaç yıla kadar değişen süreler ile vadeli işlem yapılabilmektedir. Risk yönetimi amacı ile tercih edilmektedirler.
  • SWAP: Döviz cinsinin veya faizinin değiştirilmesi için yapılan takas sözleşmelerine verilen isimdir. Her iki taraf da kendilerine uygun olan koşullara geçiş yapmış olmaktadırlar. Faizi yüksek olan para cinsinden kazanç sağlanabilmesine imkan tanımaktadır.
  • Opsiyon: Belirli bir vade için belirli bir varlığı, belirlenmiş olan fiyattan alma ya da satma hakkının verildiği sözleşmeye verilen isimdir. Türev piyasası araçlarından biri olan opsiyonda belirli bir fiyattan alma hakkı alım opsiyonu, belirli bir fiyattan satma imkanı ise satım opsiyonu olarak geçmektedir.

Türev Ürünlerinin Tercih Edilme Amaçları Nelerdir?

Türev ürünlerinin tercih edilme sebepleri aşağıdaki gibidir:

  • Riskten korunma amacı ile türev ürünlerine yatırım tercih edilmektedir. Hedging olarak isimlendirilen riskten korunma sayesinde yatırımcı gelecekte beklenmeyen durumlardan kısmi olarak korunabilmektedir. Türev ürünlerde riskin kısmi olarak ya da tamamen ortadan kaldırılması mümkün olmaktadır.
  • Spekülasyon, türev ürünlerin ilerleyen dönemdeki seyrini tahmin etmek için yapılan öngörüye verilen isimdir. Türev ürünler ile spekülasyon yapan yatırımcılar, fiyat değişiklikleri ile para kazanmakta ve talep artışı ile de piyasanın likiditesini arttırmaktadırlar.
  • Türev ürünleri arbitraja imkan vermeyecek şekilde fiyatlandırılmaktadırlar. Arbitraj imkanının oluşması için fiyatlama modelinde düzensizlik olması gerektiğinden, arbitraja olanak verilmediği için türev ürünleri daha fazla tercih edilmektedir.

Türev Piyasasının Avantajları Nelerdir?

Vadeli işlem piyasasının artıları aşağıda verilmiştir:

  • Spot piyasada ortaya çıkan risklerin daha iyi yönetilmesi, ilerleyen zamanlarda meydana gelebilecek olan fiyat değişimlerine karşı bugünden koruma sağlanabilmesi gibi avantajları bulunmaktadır.
  • Üreticilerin, ithalat ve ihracatçıların, portföy yöneticilerinin, bankacıların, yatırımcıların fiyatların ilerleyen zamanki seyri ile ilgili fikir alabilmelerini ve bu sayede riski yönetebilmelerini sağlamaktadır.
  • Spot piyasalar ile kıyaslandığında, vadeli işlem piyasalarındaki yatırımcılar çok daha düşük miktarlardaki sermaye ile piyasada işlem yapabilme olanağına sahip olmaktadırlar. Spot piyasalarda işlem yapılırken işlem tutarının tamamı alınmaktadır. Ancak türev piyasasında işlem tutarından daha düşük miktardaki teminat tutarı ile işlem yapabilmek mümkün olmaktadır. Buna da marjin ismi verilmektedir.

Forex Temel Prensipleri

Forex Temel Prensipleri

Forex temel prensipleri döviz değişimi anlamına gelen, bir ülke para birimi ile başka bir ülkenin para birimi arasındaki değişim oranından yararlanarak döviz ticareti yapılan uluslararası piyasalara denilmektedir. Artış olacağı tahmin edilen yatırım araçlarını satın almak veya düşüş olacağı tahmin edilen yatırım araçlarını elden çıkartmak esasına dayanan forex piyasası, yatırımcılarına “kaldıraçlı işlem” yapma imkânı sunan dünyanın en büyük pazarlarından biridir. Şu anda dünyanın en büyük ve likiditesi en yüksek olan bu finans piyasasında, yatırımcılar internet ağının bulunduğu her yerden bu online piyasaya katılabilir, işlem yapabilirler. Teknolojinin ilerlemesiyle forex öğrenme ve işlem yapma artık çok daha kolay hale gelmiştir.

Forex’te neler alınıp satılabilir?

Forex piyasaları, dünya ülkelerine ait para birimleriyle işlem yapmaya imkan tanımasının yanı sıra sanayi ürünleri, tüm tarım ürünleri, enerji ürünleri, ham maddeler, yabancı hisse senetleri ve borsa endekslerine de yatırım yapılabilmesine imkan tanımaktadır.100’den fazla enstrüman bulunan bu piyasada en çok alınıp satılan ürünlerin başlıcaları ‘Dolar, Euro, Altın, Gümüş, Bakır, Petrol, Nasdaq, Dow Jones, Apple, Amazon, Coca Cola, Pepsi, Facebook, AliBaba gibi ürünlerdir.

Kaldıraçlı işlem nedir?

Kaldıraç ile forex borsasında, küçük miktarlarla büyük hacimli işlemler yapabilirsiniz. Ancak yüksek risk içerdiği için doğru bir risk yönetimi stratejisi geliştirmek de gerekir. Çünkü kaldıraç oranı arttıkça hem getiri hem de risk artar. Türkiye’de uygulanmasına izin verilen maksimum kaldıraç oranı 1/10’dur. Kaldıraç kullanmak istemeyen kullanıcılar 1/1 olarak da işlem yapabilmektedirler.

Forex piyasasının avantajları nedir?

Bu piyasanın avantajlarını sıralamak gerekirse;

  • Haftanın 5 günü ve 24 saat açık olması istediğiniz saatte işlem yapmanızı sağlar.
  • Dünyanın en likit finans piyasasıdır.
  • Piyasaya kolayca erişmenizi sağlar.
  • Çift yönlü işlem imkânı sunar.
  • Fiyatların manipüle edilememesi bir tür güvence sunar.
  • Açılacak bir Forex Demo Hesap ile ücretsiz alıştırma yapma imkânı sunar.
  • 1/1 ve1/10 kaldıraç imkânı sunmaktadır.

Forex demo hesabı nedir?

Forex piyasalarına girebilmek için aracı kurumlar üzerinden hesap açmak gerekmektedir. Forex demo hesabı; forex piyasaları ve işlemlerin nasıl yapıldığı konusunda bilgi sahibi olma ve forex’i öğrenme imkânı sunuyor. Bu piyasada tüm koşullar aynı ancak işlemler sanal para ile yapıldığı için risk almadan deneme yapılarak piyasa hakkında bilgi edinilmektedir. Türkiye’de yasal olarak gerçek forex hesabı açmadan öncesinde forex demo hesapta 6 iş günü ve en az 50 işlem yapma zorunluluğu vardır.

Forex piyasasının dezavantajları neler? 

  • Forex piyasası küçük birikimlerle büyük kazanç fırsatı sunar ancak hatalı stratejiler sebebiyle yüksek kayıp riski de barındırır.
  • Uluslararası bir piyasa olduğu için işlem gören emtialar hakkında yeterli bilgi sahibi olmamak kayba dönüşebilir.
  • Yatırımcı psikolojisini bilmek gerekir. Aksi takdirde ani hareketler ve büyük hacimli işlemler yüzünden yaşanacak panik kayba yol açacaktır.
  • Forex piyasasında alım-satım tahminlere göre yapılır. Ancak bu tahminler somut verilere dayanmıyorsa işlemler kaybettirebilir.
  • Yeterli bilgiye sahip değilseniz olası dolandırıcılık işlemlerine maruz kalabilirsiniz. Uzman kişilerden destek almanız ve iyi bir aracı kurum seçmeniz en doğru yoldur.

Forex aracı kurumu nasıl seçilir?

Aracı kurum seçiminde en önemli kriter, kurumun Sermaye Piyasası Kanunları’na bağlı olarak faaliyet göstermesidir. Çünkü forex borsası, uluslararası bir piyasadır ve piyasaya erişim online olarak dünyanın herhangi bir ülkesinde faaliyet gösteren herhangi bir aracı kurumda açılan forex müşteri hesabı ile mümkündür. Yurt dışı aracı kurumlarda çok düşük teminatlarla hesap açılış işlemleri yapılabilmektedir. Devlet denetiminde olmaması yatırımcılar için büyük risk barındırmaktadır. Türkiye’de yasal olarak yapılan forex işlemleri 1/10 kaldıraç ve en az 50,000 TL mevduat ile gerçekleşmektedir.

VİOP Nedir?

Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri Nedir?

Vadeli İşlem Sözleşmeleri, Viop bünyesinde hizmet gören ve önceden belirlenmiş fiyat, miktar ve nitelikte ekonomik veya finansal göstergeyi, sermaye piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma-satma yükümlülüğü veren sözleşmelerdir ve bu sözleşmeler dahilindeki piyasalarda işlem yapmak mümkündür.

Opsiyon Sözleşmeleri, opsiyonu alan tarafa bir prim ödeyerek, belirli bir vadede veya belirli bir vadeye kadar, önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte malı, kıymeti veya finansal varlığı alma veya satma hakkı verir.
Satan tarafa ise alıcının bu sözleşmeden doğan hakkını kullanması ile beraber sözleşmeye temel oluşturan malı, kıymeti, dövizi veya finansal varlığı almaya veya satmaya zorunlu kılan sözleşmelerdir.

VİOP’ta işlem gören, şimdilik 50 kadar farklı varlık vardır. Bunlar içinde en çok işlem gören yatırım enstrümanları, BIST-30, USD (Dolar), EUR (Euro), EUR/USD çapraz kuru, altın, Dolar (USD)/ONS altın, buğday, pamuk, enerji ve pay senedi gibi vadeli işlem ve opsiyonlar vardır. Bunlarla beraber VİOP’ta Pay, Endeks, Döviz, Kıymetli Maden, Emtia, Enerji ve Faiz Vadeli İşlem Sözleşmeleri işlem görmektedir.

VİOP Yatırımı Nedir?

Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar Piyasalarını (VİOP) da bünyesinde bulunduran türev araçlar, yatırım yapacak şahıslara etkin alternatifler sunmaktadır.

Geleneksel yatırım metotlarının aksine, VİOP’u da içine alan türev araçlar, piyasada bulunan alternatiflere kıyasla çok daha düşük başlangıç yatırımı ile de yapılabilir.

VİOP Üzerinde İşlem Yapmadan Önce Bilinmesi Gerekenler

VİOP üzerinden işlem yapmak için bazı adımları ve kavramları bilmek ve doğru kullanmak önemlidir. Bu süreçte ihtiyacınız olabilecek tüm bilgilere bu kısımda hızlıca göz atabilirsiniz.

VİOP Hesabı Nasıl Açılır?

Eğer bir yatırım hesabınız yoksa, ilk önce VİOP üyeliği bulunan bir aracı kurum veya banka üzerinde bir VİOP hesabı açtırmanız gerekmektedir. Bununla birlikte, Risk Bildirim Sözleşmesini de imzalamanız gerekir. Ardından yatırımcı olarak, yatırım yapmak istediğiniz tutarı, size ait olan VİOP hesabına yatırdıktan sonra VİOP üzerinde yatırım fırsatlarını değerlendirmeye başlayabilirsiniz.

VİOP Üzerinde Nasıl İşlem Yapılır?

VİOP’ta işlem yapmak son derece basittir.İlk olarak vadeli işlem sözleşmeleri, beklenti yönü, lot miktarı ve vadesi girilir. Böylece bir emir oluşturulur. Bu girilen emir, piyasa ile eşleşirse pozisyon açılmış olur. İşlem gerçekleştirildikten sonra kapatılan pozisyonda oluşan kâr zararlar, işlemi yapan kişinin hesabına yansıtılır.

Örnek vermek gerekirse: İşlemi yapan kişi USD kurunda fiyatın TL bazında düşeceğini öngören bir yatırımcı, bu enstrüman üzerinde satım (kısa/short) pozisyonu açarak vadeli işlemleri gerçekleştirebilir. Tahmini doğru çıktığı senaryoda kar etmiş olur. Bunun tersi senaryoda ise, USD kurunda fiyatın TL bazında yükseleceğini düşünen bir yatırımcı alım (long/uzun) pozisyonu alarak işlem gerçekleştirebilir.

VİOP’un Avantajları Nelerdir?

VİOP’un kayda değer bir yatırım aracı olmasının önemli sebepleri vardır. Bu sebeplerin başında, Borsa İstanbul bünyesinde faaliyet gösteren güvenilir ve şeffaf bir piyasa olması gelir. Bunun dışındaki önemli avantajları aşağıdaki gibidir;

Riskten Korunma (Hedge): Vadeli işlemler sözleşmeleri üretici, ithalatçı, ihracatçı, yatırımcı ve tüm reel sektör için faiz, kur ve fiyat riskine karşı korunma imkânı sağlar.

Çift Yönlü İşlem: Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası üzerinde yükselmekte olan piyasalardan kazanç sağlanabildiği gibi düşüş piyasasından da gelir elde etmek mümkündür.

Açığa Satış: VİOP üzerinde açığa satış işlemleri hisse senetlerine kıyasla daha az maliyetli ve kolaydır. Açığa satışınıza karşılık ödünç bulmanız gerekmez ve taşıma maliyeti yoktur.

Organize Piyasa: Doğru ve şeffaf fiyatlandırma dahilinde işlem gerçekleştirme özelliği sunar.

Düşük Teminat: Düşük başlangıç teminatını kaldıraçlar sayesinde büyütebilme imkanı sağlar.

Takasbank Güvencesi: Takasbank, alıcıya karşı satıcı, satıcıya karşı alıcı konumundadır ve yapılacak bütün alım/satım işlemleri Takasbank garantisi altındadır.

Çeşitlendirme: VİOP üzerinde bulunan sözleşmeler, portföy yöneticilerine, yatırmış olduğu teminata oranla portföylerini çeşitlendirme ve oluşabilecek riskleri alternatif yatırım araçlarına dağıtma imkanı sağlamaktadır.

Vergi Avantajı: VİOP üzerinde işlem gören pay senedi ve endekslerine bağlı olan sözleşmelerden elde edilen değer artışlarına %0 stopaj uygulanmaktadır. Elde ettiğiniz kâr herhangi bir kesinti yapılmadan müşteri hesabınıza geçecektir.

VİOP’un Riskleri Nelerdir?

Bütün yatırım araçlarında olduğu gibi VİOP da içerisinde bazı riskler bulundurur. Bu riskler tamamen işlemi yapan kişinin inisiyatifine bağlıdır.

Teminat Tamamlama: VİOP’ta başlangıç teminatının altına düşülmemelidir. Yatırımcının piyasa ile ters bir pozisyonda kalma riskine karşı, mevzuat gereği başlangıç teminatını tamamlaması gerekmektedir.

Yüksek Volatilite: VİOP kaldıraçlı bir piyasadır. Kaldıraç sistemi yüksek bir kazanç avantajı sağlasa da aynı oranda kayıp riski de içermektedir.

Derinlik:
 VİOP’ta işlem gören bazı enstrümanlar aynı derinliğe sahip değildir. Bundan dolayı, piyasalardaki volatilitenin arttığı dönemlerde, alım ve satım arasındaki fark açılabilmektedir.

Vade Sonu: VİOP dahilinde yapılan her kontrat belirli işlemlere dahil olduğundan vade sonunda uzlaşma gerçekleştirilerek pozisyon kapatılır.

VİOP’ta Kaldıraç Nedir?

Kaldıraç, düşük teminatlarla yüksek hacimli pozisyonlar açabilmeyi sağlayan bir araçtır. Vadeli İşlem ve Opsiyonlar Piyasası (VİOP) kaldıraçlı işlem yapılabilen bir piyasadır.

Yatırım yapılan aracın, yatırımcının lehine ilerlemesi durumunda elde edilecek kazanç, geleneksel bir yatırıma kıyasla daha fazla olacaktır ve kâr artacaktır. Yatırımcı aynı zamanda sermayesinin üstünde aldığı pozisyonun kârına ortak olduğu gibi zararına da ortaktır.

VİOP kaldıraç oranları, yatırmış olduğunuz teminat bedeline, yatırım yapacak olduğunuz işlem sözleşmesine ve müşteri hesabınızın olduğu aracı kurumun belirlediği oranlara bağlı olarak değişkenlik gösterebilir.

Kaldıraçlı VİOP’ta İşlem Örneği

Diyelim ki; VİOP BIST30 endeks kontratında artış bekliyorsunuz. Bu beklentiye bağlı olarak müşteri hesabınızdaki 5.000 TL ile işlem yapmak istiyor ve kontrat için belirlenmiş olan 1’e 5’lik kaldıraçtan da faydalanmak istiyorsunuz. 5.000 TL ile 1’e 5’lik kaldıraçtan yararlanmak, size 25.000 TL değerinde işlem yapabilme imkanı sunar.

Diyelim ki; Haziran ayında endeks 77,7 TL ve Ekim vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı 79 TL. Bu durumda bir adet sözleşmenin miktarı 79*1*100 eşitliği ile 7900 TL olacaktır. Kaldıraç kullanmamanız durumunda, 10.000 / 7900 eşitliğine dayanarak bir adet kontrat alma hakkına sahip olursunuz. Ancak kaldıraç etkisiyle 25.000 / 7900 eşitliği ile üç adet kontrat almanız mümkün olacaktır.

Beklentinizin doğru çıkması halinde;

Vade sonuna gelindiğinde, BIST 30 endeksinin %10 artışla yaklaşık 85,5 TL olduğunu ve Ekim vadeli işlem sözleşmesinin miktarının da yaklaşık olarak 86,2 TL olduğunu düşünelim. Söz konusu senaryoda elde edeceğiniz kâr:

Kâr = [(86,2 / 79) -1] * 5 eşitliği sonucunda yaklaşık %45 olacaktır.

Aynı zamanda yatırımın gerçekleştiği süre boyunca, anapara nemalanmasından dolayı 120 günlük faiz getirisi elde ederek toplam kazancınızı yükseltmiş olacaksınız.

Beklentinizin yanlış çıkması halinde ise;

Vade sonuna gelindiğinde, BIST 30 endeksinin %10 azalış ile yaklaşık 69,9 TL olduğunu ve Ekim vadeli işlem sözleşmesinin fiyatının da yaklaşık 71 TL olduğunu varsayalım. Bu durumda elinize geçecek kâr:

Kâr = [(71 / 79) -1] * 5 eşitliği ile yaklaşık -%50 olacaktır.

Bu zarar, yatırım süresince anaparaya işleyen faiz ile birlikte bir miktar azalacaktır. Ancak neticede işlem yüksek bir kayıpla sonlanacaktır.

VİOP’ta İşlem Gören Sözleşmeler Nelerdir?

VİOP’ta işlem gören sözleşmeler, birçok türev ürünün fiziki veya nakdi takas yolu ile işleme alınması ile gerçekleşir. Bu sözleşmeler kısaca; endeks vadeli, döviz vadeli, kıymetli maden vadeli ve pay vadeli olarak özetlenebilir.

Aşağıda işlem gören sözleşmelerin detaylarını bulabilirsiniz:

Endeks Vadeli İşlem Sözleşmeleri

Döviz Vadeli İşlem Sözleşmeleri

Kıymetli Maden Vadeli İşlem Sözleşmeleri

Pay Vadeli İşlem Sözleşmeleri

VİOP İşlem Saatleri

VİOP’ta işlem saatleri, pay vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri için hafta içi 5 gün boyunca 09.30 – 18.10 arasındadır. Diğer vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmeleri (kıymetli maden, döviz, endeks) için de işlem saatleri hafta içi 5 gün boyunca 09.30 – 18.15 arasındadır.

VİOP Akşam Seansı

Akşam seansında gerçekleşen işlemler, bir sonraki gün gerçekleşecek işlemler ile beraber takaslara dahil olmaktadır.

VİOP Akşam Seansı uygulaması 17 Ocak 2020 tarihinde uygulanmaya başlamıştır.

VİOP’ta Akşam Seansı; mevcut durumda 09:30-18:15 saatleri arasında sürekli müzayede esasına göre düzenlenen normal seansı müteakip 19:00-23:00 saatleri arasında düzenlenen bir seanstır.

Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) ile ilgili gerekli tüm temel bilgileri edindiğinize göre bu adımda, her yatırımda olduğu gibi VİOP’un da kendi içinde bazı riskler barındırdığını hatırlatmakta fayda vardır.

Kur Korumalı Vadeli Mevduat Hesabı

Kur Korumalı Vadeli Mevduat Hesabı

Kur Korumalı TL Vadeli Mevduat Hesabı, Türk Lirası mevduatına belirlenen faiz oranında getiri sağlarken, USD ve EURO gibi yabancı para birimleri karşısındaki kur değişimlerine karşı değerini koruyan vadeli mevduat hesabıdır.

İşleyiş olarak temel vadeli mevduat hesaplarıyla benzer özellikleri taşıdığı söylenebilir. Klasik vadeli mevduat hesaplarında vade süresi, mevduat büyüklüğü vb. değişkenlere dayalı olarak faiz getirisi sağlanır. Yatırılmış mevduat, kur korumalı mevduat hesaplarında standart faiz getirisine ek olarak olası kur değişikliklerine karşı korunur.

Kur koruması, vadeli hesabın kapatıldığı tarihte döviz kurunun hesabın açılış tarihindeki döviz kurundan yüksek olması durumunda aradaki farkın banka tarafından karşılanmasını sağlar. Hesabın kapanış tarihindeki döviz kuru, açılış tarihindeki döviz kurundan düşük ise standart vadeli hesaplarda olduğu gibi faiz getirisi direkt olarak hesap sahibine aittir.

Örnek vermek gerekirse:

Kur Değişimi Faiz Getirisinden Yüksek İse

Hesap açılış kuru: 1 USD = 10 TL

Hesap bakiyesi tutarı: 100.000 TL

Vade: 180 Gün

Örnek yıllık hesap faiz oranı: %20

Alınacak net faiz: 10.000 TL

Vade sonunda döviz kuru: 1 USD = 15 TL

Kur artışından kaynaklı elde edilecek getiri: 50.000 TL

Aradaki 50.000 – 10.000 = 40.000 TL’lik tutar, kur değişiminin oluşmasından dolayı, yatırımı yapan kişinin hesap bakiyesine yansıtılacaktır.

Kur Değişimi Faiz Getirisine Eşit veya Düşük İse

Hesap açılış kuru: 1 USD = 10 TL

Hesap bakiyesi tutarı: 100.000 TL

Vade: 180 Gün

Örnek yıllık hesap faiz oranı: %20

Alınacak net faiz: 10.000 TL

Vade sonunda döviz kuru: 1 USD = 9.8 TL

Negatif yönde kur değişiminden dolayı 10.000 TL’lik standart faiz getirisi, yatırımı yapan kişinin hesap bakiyesine yansıtılacaktır.

Kur Korumalı Vadeli Mevduat Hesaplarının Özellikleri Nelerdir?

Kur korumalı vadeli mevduat hesaplarının özellikleri ve hesap açma alt limiti bankadan bankaya değişkenlik göstermektedir. Ana hatlarıyla özetlemek gerekirse, bu hesabın temel özellikleri şöyle sıralanabilir:

  • Sadece banka müşterisi olan gerçek kişiler için açılabilmektedir.
  • 3, 6, 9 ay ve 1 yıl vadelerde yalnızca TL olarak açılabilmektedir. Vadenin son gününün tatil gününe denk gelmesi durumunda, vade sonu ilk iş günü olarak değerlendirilir.
  • Hesap açılırken TL mevduat faizi belirlenir ve vade sonunda faiz getirisi kur değişimi ile karşılaştırılarak yüksek olan getiriden nemalandırılmaktadır.
  • Kur korumalı vadeli mevduat hesaplarının asgari faiz oranı üzerinden TCMB tarafından belirlenen politika faiz oranı uygulanır.
  • Hesap açılışında kura endekslenecek USD / EUR / GBP döviz cinsi seçimi yapılır.
  • Vade sonu geldiğinde, hesabın faizli bakiyesi ile vade başlangıç ve bitiş tarihi arasındaki kur farkı kıyaslanır, daha yüksek olan tutar hesaba aktarılır.
  • Hesap açılış ve vade bitiş tarihlerinde TCMB’nin günlük olarak saat 11 00 olduğunda açıkladığı USD / EUR / GBP alış kuru baz alınacaktır.
  • Mevduat faizi getirisi, kur farkından kaynaklanacak kazançtan fazla ise mevduat faiz getirisi hesaba yansıtılır.
  • Vade sonunda hesapların vadesi yenilenmez, ve direkt olarak kapatılır.
  • Kapatılan hesaptaki para otomatik olarak vadesiz hesaba aktarılır.
  • Gelir vergisi stopajı uygulanmamaktadır.

Kur Korumalı Vadeli Mevduat Hesabından Kimler Faydalanabilir?

Kur Korumalı TL Vadeli Mevduat Hesabından yalnızca Türkiye’de yerleşik gerçek kişiler (Yurt dışında işçi, serbest meslek ve müstakil iş sahibi Türk vatandaşları dahil olmak üzere, Türkiye’de kanuni yerleşim yeri bulunan kişiler) faydalanabilir.

Kur Korumalı Vadeli Mevduat Hesabı, Vade Öncesi Kapatılırsa Ne Olur?

Hesabın vade öncesi kapatılması durumunda, kur koruma desteğinden faydalanması mümkün değildir.

Bu durumda oluşabilecek en iyi senaryo, vadeli hesap açılışı sırasında yatırılan mevduatın olduğu gibi geri çekilmesiyle oluşur. Bu senaryo, hesabın açıldığı tarihteki döviz kuru, hesabın kapatıldığı tarihte açıklanan kur değeriyle eşit veya daha yüksek olması durumunda gerçekleşir.

Oluşabilecek en kötü senaryo ise hesap açılışında yatırılan mevduattan daha az bir tutarın geri çekilmesiyle oluşur. Bu senaryo, hesabın açıldığı tarihteki döviz kuru, çıkış yapılan zamandaki kurdan daha yüksek olması durumunda gerçekleşir.

Forex’te Altın Yatırımı 

Forex’te Altın Yatırımı

Pek çok yatırımcı için kur riski olmayan, enflasyon, faiz oranı gibi koşullardan etkilenmeyen risksiz bir yatırım aracıdır. Forex altın yatırımı genelde ons başına fiyatlanır. Ons, altının ölçüm birimidir ve 1 ons yaklaşık 31,10 gr altın demektir ve aynı zamanda Amerikan dolarına endekslidir. Forex altında da işlem yaparken “lot” ile işlem yapılmaktadır. Forex piyasasının faydalı yatırımlarından biridir altın yatırımı.

Kaldıraç kullanarak şansınızı arttırabilir, risksiz daha sağlıklı bir geçiş elde edebilirsiniz.
Aynı zamanda altın üretimini sağlayan ülkelerin tüm koşulları da değerlendirilmelidir. Ekonomik verileri, kriz eşiğinde olup olmadığı, doğal afet yaşanıp yaşanmadığı ve savaş riskleri gibi etmenleri de takip etmek gerekir. En çok arz olan ülkeler arasında Çin ve akabinde Avustralya gelmektedir. Bu sebeple bu ülkelerde yaşanan koşullar ve etmenler 360 derece değerlendirilmelidir.

Forex’te Bakır Yatırımı Nasıl Yapılır?

Çokça tercih edilen bakır yatırımı, çoğunlukla hisse senetleri aracılığı ile de yapılır. Bakır alanında hizmet veren şirketlerin hisselerini alıp satarak bu emtiadan kar sağlayabilirsiniz. Bu noktada ise bakır fiyatlarında metalin o anlık seyri rol oynamaktadır.
Forexte bakır yatırımının yüksek ve yoğun bir işlem hacmi mevcuttur. Bu sebeple bakır yatırımı düşünenler için en uygun platformun forex olduğunu söyleyebiliriz. Hafta içi 5 gün ve 24 saat boyunca yatırım yapma, alım satım yapma işlemlerinizi yapabileceğiniz Forexte bakır ticareti yapmak oldukça kolay ve avantajlıdır. Fiziki bir işlem gerektirmeden risksiz ve sağlıklı bir yatırım yapabilir ve birikimlerinizin karşılığını çok kısa vadede alabilirsiniz.

Forex’te Petrol Yatırımı Nedir?

Petrol ürünleri yatırımı petrol ürünlerinin fiyat hareketlerine yatırım imkanı sağlayan türev finansal varlıklar üzerinden vadeli olarak işleme alınır.

Forex piyasasında petrol ürünlerine yatırım ise vadeli işlem sözleşmeleri (futures), varantlar, cfd’ler, opsiyonlar gibi finansal varlık modelleri üzerinden yapılır. Forex piyasasında vadeli işlem sözleşmeleri ve cdf varlık modelleri üzerinden işlem yapılmaktadır.